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易方達(dá)中小盤停止申購 易方達(dá)中小盤限購原因分析

來源: 用戶提交 時(shí)間:2023-04-13 00:21:48 手機(jī)版

公募基金吸引了越來越多的市場關(guān)注,基金經(jīng)理人頻頻“出圈”,并經(jīng)常出現(xiàn)在微博的熱門搜索中。具體情況是什么?今天小編整理了有關(guān)易方達(dá)中小盤停止申購信息,下面跟著小編來一起了解一下吧。

在牛年A股市場風(fēng)格突變,以白酒為代表的“核心資產(chǎn)”出現(xiàn)大幅下跌,資源類順周期表現(xiàn)強(qiáng)勢,中小盤股出現(xiàn)久違的“逆襲”。在此背景下,“手握”千億級資金量的“公募一哥”張坤又出兩個大招,引起行業(yè)廣泛關(guān)注。

易方達(dá)中小盤停止申購 易方達(dá)中小盤限購原因分析

據(jù)最新發(fā)現(xiàn),張坤所管理的易方達(dá)中小盤限購再次升級,從春節(jié)前單日限購1000元調(diào)整為暫停申購,閉門謝客;同時(shí)易方達(dá)中小盤還啟動2021年第一次分紅,此次“手筆頗大”,每10份基金份額派發(fā)紅利9元。

23日晚,易方達(dá)中小盤停止申購還上了微博熱搜。

績優(yōu)基金紛紛限購,易方達(dá)中小盤暫停申購

在春節(jié)前多位明星基金經(jīng)理暫停大額申購的浪潮還在延續(xù),多只績優(yōu)基金在春節(jié)后繼續(xù)暫停申購。

手握超千億資產(chǎn)的易方達(dá)張坤,是備受投資者關(guān)注的基金經(jīng)理。在春節(jié)之前,他所管的易方達(dá)中小盤混合發(fā)布調(diào)整大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)金額限制的公告,公告中稱,從 2021 年 2 月 22 日起調(diào)整該基金在非直銷銷售機(jī)構(gòu)及本公司網(wǎng)上直銷系統(tǒng)的大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)金額限制,由“單日單個基金賬戶累計(jì)申購金額不超過 2 千元(含)”調(diào)整為“單日單個基金賬戶累計(jì)申購金額不超過 1 千元(含)”。

而春節(jié)之后這一限購進(jìn)一步升級,易方達(dá)中小盤直接宣布2月24日起暫停申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定投業(yè)務(wù)。而原因是為了基金的平穩(wěn)運(yùn)作,保護(hù)基金份額持有人利益。

其實(shí)在2020年以來,易方達(dá)中小盤曾多次限制大額申購。2020年9月22日起易方達(dá)中小盤交易限額調(diào)整到5萬元。2020年11月26日起,易方達(dá)中小盤單日單個基金賬戶在非直銷機(jī)構(gòu)累計(jì)申購金額不應(yīng)超過5000元。然后2020年12月31日又降低到2000元,可謂是步步收緊申購限額。

張坤所管理另一只基金易方達(dá)藍(lán)籌精選2021年以來也三次發(fā)布調(diào)整申購限額的公告。1月8日,該基金單日單賬戶申購額度從100萬元下調(diào)至10萬元。1月28日,易方達(dá)藍(lán)籌精選將原有的10萬元申購上限進(jìn)一步調(diào)整至5000元。而2月10日更是宣布,從2月18日起調(diào)整易方達(dá)藍(lán)籌精選在全部銷售機(jī)構(gòu)的大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)金額限制,由“單日單個基金賬戶累計(jì)申購本基金的金額不超過5千元”調(diào)整為“單日單個基金賬戶累計(jì)申購本基金的金額不超過2千元”。

其實(shí)2月份多位知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品都發(fā)出“限購令”。不僅易方達(dá)基金,2月19日,泓德基金公告,由鄔傳雁管理的泓德臻遠(yuǎn)回報(bào)混合暫停大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù),限制金額大于5000元(不含)的大額申購、大額定期定額申購及大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入,暫停大額定期定額投資起始扣款日為2月22日。

而在此前,2月10日,知名基金經(jīng)理朱少醒所管的富國天惠精選成長混合基金發(fā)布暫停大額申購、定投及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)的公告。公告表示,自2月18日起,對該基金的申購、定投及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)進(jìn)行限制,單個基金賬戶的日累計(jì)金額不得超過1萬元。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示,其實(shí)2021年以來部分業(yè)績較好的權(quán)益基金吸引了較多的資金申購,造成基金規(guī)??焖僭鲩L,因此2月份密集限制大額申購是出于保護(hù)原有持有人利益。

同時(shí),另一位業(yè)內(nèi)人士表示,無論是對于投資本身還是對于管理規(guī)模而言,基金經(jīng)理都要做能力圈范圍之內(nèi)的事情,即使是再優(yōu)秀的基金經(jīng)理,規(guī)模也不能無限擴(kuò)大,這也是近期部分明星基金經(jīng)理限制大額申購的考慮因素之一。投資者一定要理性投資,不能 “一哄而上”跟著購買。資本市場永遠(yuǎn)都存在波動,投資者要秉持長期投資的理念。

易方達(dá)中小盤大比例分紅為今年宣布分紅的主動權(quán)益基金最高

張坤管理的易方達(dá)中小盤同日發(fā)布公告,將進(jìn)行今年第一次分紅,以2月19日為收益分配基準(zhǔn)日,每10份基金份額分配9元現(xiàn)金紅利,2月25日為權(quán)益登記日,發(fā)放日為2月26日。

WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,截至2月22日,今年以來宣布進(jìn)行分紅的基金已經(jīng)超過600只(各類型分開計(jì)算,下同)。從今年分紅情況看,在主動權(quán)益基金中,易方達(dá)中小盤分紅的“手筆”最大。

從易方達(dá)中小盤來看,此前在2009年2017年和2019年都進(jìn)行分紅,不過今年分紅的力度最大。

基金分紅的原因很多,第一是分紅當(dāng)作營銷手段來吸引投資者;第二是基金經(jīng)理通過分紅來規(guī)避短期風(fēng)險(xiǎn);第三是基金規(guī)模太大,通過分紅降低規(guī)模;第四,為滿足基金契約要求,多數(shù)基金分紅是按照契約要求實(shí)施的年度分紅或定期分紅。

業(yè)內(nèi)人士表示,部分基金在市場行情較好或基金盈利較多的情況下,會通過分紅使投資者的收益落袋為安?;鸾?jīng)理也可趁機(jī)同步調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。不排除易方達(dá)中小盤也是出于這類考慮。

值得注意的是,受益于2020年公募基金獲得較好的收益,因此2021年公募基金新年“大紅包”非常豐厚。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,截至2月23日,今年以來共有605只公募基金進(jìn)行分紅,分紅總額達(dá)612.5億元,較去年同期大幅增長。

從分紅總額度來看,不少基金分紅額度較大,如南方成分精選、中歐時(shí)代先鋒、景順長城新興成長、易方達(dá)價(jià)值精選、廣發(fā)聚豐、廣發(fā)穩(wěn)健增長、博時(shí)主題行業(yè)、東方紅睿澤三年定開、富國天合穩(wěn)健優(yōu)選等。

投資者多點(diǎn)耐心

近期白酒行業(yè)的大幅調(diào)整,引發(fā)市場對重倉白酒基金的討論。

從易方達(dá)中小盤去年底持倉來看,確實(shí)布局了不少白酒股。數(shù)據(jù)顯示,該基金的前十大重倉股為貴州茅臺、洋河股份、瀘州老窖、五糧液、通策醫(yī)療、美聯(lián)健康、蘇泊爾、上海機(jī)場、宇通客車、天壇生物。

受到近期白酒等核心資產(chǎn)的大跌,近期張坤所管理的基金凈值也有較大波動,近一周跌幅達(dá)到7.58%。

不過,從易方達(dá)中小盤基金中長期表現(xiàn)來看,過往也有較大波動的時(shí)候,最差適合連續(xù)6個月回報(bào)-28.43%,但是整體上該基金獲得非常優(yōu)秀的回報(bào)。

投資者布局基金時(shí),不要盲目跟風(fēng),不要因?yàn)閯e人都在買某某基金經(jīng)理的基金就跟隨去買,最好是了解基金經(jīng)理風(fēng)格、特色、能力圈之后,根據(jù)市場情況進(jìn)行布局,同時(shí)不能妄想“買了基金就能賺錢”,要根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力來買基金。

基金君還想說一句,投資者要多一些耐心,最好是長期投資,長期持有優(yōu)秀基金經(jīng)理管理基金。

張坤曾在過往的季報(bào)中提到如何選擇基金經(jīng)理的問題,其實(shí)非常值得一讀。他在旗下所管基金的2020年中報(bào)中表示,基金有不同的風(fēng)格,對于持有人來說如何選擇?我的建議是問三個問題:

第一,這個管理人的投資體系是否自洽?

第二,這個管理人的投資體系是否穩(wěn)定?

第三,我的投資體系和價(jià)值觀是否與這個管理人的投資體系和價(jià)值觀匹配?

第一和第二個問題通過觀察持倉、換手率、長期業(yè)績大致可以判斷出來;而第三點(diǎn)通常持有人關(guān)注不多,但我認(rèn)為非常重要,只有持有人自己的投資體系和價(jià)值觀與管理人匹配(即持有人本身認(rèn)可的投資周期是多長?投資收益的來源是什么?愿意在何種市場接受策略的階段性失靈?),才能做到持有基金的久期和基金持有股票的久期基本匹配。

如果期限錯配,容易導(dǎo)致兩方面的負(fù)面結(jié)果:一方面,業(yè)績階段性出彩時(shí)很興奮,業(yè)績階段性不佳時(shí)很沮喪,無法做到內(nèi)心的平靜;另一方面,容易導(dǎo)致持有人在業(yè)績階段性出彩時(shí)興奮而買入,階段性不佳時(shí)失望而賣出,而這恰恰是導(dǎo)致部分持有人收益率低于基金收益率的重要原因。

此文出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。更多最新最實(shí)用的資訊請持續(xù)關(guān)注香煙網(wǎng)。