央行降準(zhǔn)釋放1萬(wàn)億資金有什么影響，央行我們都知道，那是中國(guó)人民銀行，昨日央行宣布降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)直接沖上了熱搜，可能有些人還沒(méi)弄明白，如今“央行降準(zhǔn)釋放1萬(wàn)億資金 影響幾何?”再次沖上了熱搜，下面香煙網(wǎng)小編為您整理了央行宣布降準(zhǔn)對(duì)我們有什么影響的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)各位小伙伴有所幫助。
央行7月9日宣布，決定于7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。
為何此時(shí)降準(zhǔn)？受訪人士認(rèn)為，我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較好，但受大宗商品價(jià)格上漲擠壓，中小微企業(yè)仍然面臨較大的資金成本和壓力，降準(zhǔn)釋放的流動(dòng)性可緩解這一情況。另有業(yè)內(nèi)人士指出，9日上午公布的6月CPI和PPI同比漲幅雙雙回落，下半年物價(jià)總體可控，為降準(zhǔn)打開(kāi)空間。
央行在公告中稱，穩(wěn)健貨幣政策取向沒(méi)有改變。此次降準(zhǔn)的目的是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)，提升金融服務(wù)能力，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，其中包括引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極運(yùn)用降準(zhǔn)資金加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度。
央行稱不意味貨幣政策取向發(fā)生改變
根據(jù)央行7月9日公告，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)綜合融資成本穩(wěn)中有降，決定于2021年7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率為8.9%。這是年內(nèi)首次降準(zhǔn)。
“穩(wěn)健貨幣政策取向沒(méi)有改變。”央行在答記者問(wèn)中表示，2020年應(yīng)對(duì)疫情時(shí)央行堅(jiān)持實(shí)施正常貨幣政策，5月以后力度就逐漸轉(zhuǎn)為常態(tài)，今年上半年已經(jīng)基本回到疫情前的常態(tài)。
央行稱，此次降準(zhǔn)是貨幣政策回歸常態(tài)后的常規(guī)操作，釋放的一部分資金將被金融機(jī)構(gòu)用于歸還到期的中期借貸便利（MLF），還有一部分資金被金融機(jī)構(gòu)用于彌補(bǔ)7月中下旬稅期高峰帶來(lái)的流動(dòng)性缺口，增加金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期資金占比，銀行體系流動(dòng)性總量仍將保持基本穩(wěn)定。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，央行堅(jiān)持貨幣政策的穩(wěn)定性、有效性，堅(jiān)持正常貨幣政策，不搞大水漫灌。
事實(shí)上，國(guó)常會(huì)7月7日提到降準(zhǔn)后，市場(chǎng)很多機(jī)構(gòu)還表示觀望，主因是央行今年貨幣投放較為謹(jǐn)慎，市場(chǎng)流動(dòng)性也整體較為充裕。要知道，上一次央行降準(zhǔn)還是在去年上半年，且去年3月和4月兩次官宣降準(zhǔn)主要是為應(yīng)對(duì)疫情的影響。
“此前既沒(méi)有風(fēng)聲和研究觀點(diǎn)提到有降準(zhǔn)的可能性，也沒(méi)有投資者做降準(zhǔn)交易。更重要的是，這次降準(zhǔn)規(guī)模也超過(guò)了市場(chǎng)預(yù)期，而且也不是此前認(rèn)為的定向降準(zhǔn)，而是全面降準(zhǔn)。”紅塔證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李奇霖表示。
加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)支持，CPI回落打開(kāi)降準(zhǔn)空間
為何此時(shí)降準(zhǔn)？央行提到，今年以來(lái)部分大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，一些小微企業(yè)面臨成本上升等經(jīng)營(yíng)困難。
中國(guó)銀行首席研究員宗良對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者分析稱，當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜，通脹比較嚴(yán)重，有些國(guó)家面臨貨幣政策轉(zhuǎn)向。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較好，但中小微企業(yè)仍然面臨著較大的資金成本和壓力，流動(dòng)性等方面還存在一定不足。
理論上講，大宗商品漲是通脹起來(lái)的信號(hào)，應(yīng)該收緊貨幣才對(duì)。不過(guò)李奇霖表示，這輪通脹是由供給端驅(qū)動(dòng)的，有預(yù)期囤積疊加的成分，壓力都讓中下游企業(yè)來(lái)承擔(dān)了。原材料價(jià)格的持續(xù)上漲會(huì)讓企業(yè)特別是小微企業(yè)的流動(dòng)性明顯吃緊，而在產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)合作中，小微企業(yè)又往往沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。這次全面降準(zhǔn)除了定向支持小微企業(yè)以外，還有對(duì)沖出口，穩(wěn)住總需求的考慮。
降準(zhǔn)空間也已打開(kāi)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局7月9日上午公布數(shù)據(jù)顯示，2021年6月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲1.1%，漲幅比上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，為年內(nèi)首次回落。工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）上漲0.3%，漲幅比上月回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。“6月CPI和PPI同比漲幅雙雙回落，PPI年內(nèi)峰值已過(guò)，下半年物價(jià)總體可控，為降準(zhǔn)打開(kāi)空間。”民生銀行首席研究員溫彬表示。
溫彬進(jìn)一步稱，本次降準(zhǔn)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率為8.9%，仍處于合理水平。從必要性看，降準(zhǔn)釋放長(zhǎng)期低成本資金，有助于降低金融機(jī)構(gòu)負(fù)債成本，截至今年6月末，MLF余額5.4萬(wàn)億元，處于歷史最高水平，并且7月15日有4000億元MLF到期，將不再開(kāi)展續(xù)作，而由降準(zhǔn)釋放的資金進(jìn)行置換，降準(zhǔn)不僅可以增加金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期資金占比，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，而且可以鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行創(chuàng)造一個(gè)適宜的利率水平。
緩解中小微企業(yè)資金壓力，對(duì)股市樓市影響有限
根據(jù)央行公告，此次降準(zhǔn)為全面降準(zhǔn)，除已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的部分縣域法人金融機(jī)構(gòu)外，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)普遍下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，降準(zhǔn)釋放長(zhǎng)期資金約1萬(wàn)億元。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理對(duì)比，本次降準(zhǔn)釋放長(zhǎng)期資金規(guī)模高于去年三次降準(zhǔn)單次釋放的資金量。
“降準(zhǔn)的終極目的是為了降低銀行負(fù)債端成本，給銀行更多的利潤(rùn)空間，去繼續(xù)讓利實(shí)體。”李奇霖表示。宗良稱，通過(guò)降準(zhǔn)能比較有效地為市場(chǎng)注入流動(dòng)性，緩解中小微企業(yè)相關(guān)的資金壓力，為中小企業(yè)的發(fā)展提供更加有利的環(huán)境，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
從對(duì)房地產(chǎn)的影響角度，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者分析稱，降準(zhǔn)特別是短期銀行貸款額度會(huì)有所增加。銀行降低成本后，也會(huì)有利于房貸等利息的穩(wěn)定甚至降低。
諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心認(rèn)為，自2020年下半年以來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)融資環(huán)境發(fā)生改變，監(jiān)管部門出臺(tái)了三道紅線的新規(guī)，房企融資受限，降負(fù)債成為大多數(shù)房企的主要目標(biāo)，行業(yè)開(kāi)始追求自身的內(nèi)增長(zhǎng)。此外，建立了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)集中度管理制度，銀行對(duì)房貸都進(jìn)行了額度限制。今年上半年，監(jiān)管部門嚴(yán)厲打擊經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸違規(guī)入市。房地產(chǎn)融資全面收緊，預(yù)計(jì)本次降準(zhǔn)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響較小。但本次全面降準(zhǔn)能夠有效增加市場(chǎng)流動(dòng)性，貨幣信貸、社會(huì)融資規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)，有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
從對(duì)股市的影響來(lái)看，華西策略分析師李立峰認(rèn)為，此次降準(zhǔn)對(duì)A股市場(chǎng)的影響趨于中性，“降準(zhǔn)”預(yù)期落地，不需要過(guò)于夸大此次“降準(zhǔn)”對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提振作用。
下一步還有降準(zhǔn)空間嗎？央行在公告中的表述為，下一步將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，搞好跨周期設(shè)計(jì)，支持中小企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新，為高質(zhì)量發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營(yíng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。
宗良認(rèn)為，下一步降準(zhǔn)空間得看經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，結(jié)合通脹、國(guó)際環(huán)境等各方面情況綜合判斷，總的基本原則是能夠?yàn)橹袊?guó)的市場(chǎng)主體創(chuàng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
降準(zhǔn)的全稱是降低法定存款準(zhǔn)備金率。意思是央行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機(jī)構(gòu)必須繳存央行的法定準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。
舉個(gè)例子：
甲在A銀行存款100塊人民幣，存期一年，存款利率1.7％。銀行從甲那借來(lái)了100塊錢，會(huì)拿去貸款，貸款一年銀行利率可以拿到4％，所以我們?cè)阢y行存款一年，銀行賺了100（4％-1.7％）的差價(jià)。
但是實(shí)際情況中，銀行拿到100塊錢不可能全部拿去貸款，一是留一定的備付金，以防各種意外。二是央行要求商業(yè)銀行每吸收一筆存款，需要留存一定比例到央行賬戶，這筆留存款的資金就是法定存款準(zhǔn)備金。過(guò)去，我國(guó)大型銀行存款準(zhǔn)備金率達(dá)到過(guò)21％。也就是說(shuō)我們?cè)阢y行存100塊錢，銀行需要拿出21塊錢存款央行賬戶。
這21塊錢是法定存款準(zhǔn)備金，也是商業(yè)銀行自有資產(chǎn)，只是暫時(shí)不能使用。
法定存款準(zhǔn)備金的目的：1、控制風(fēng)險(xiǎn)。我們的存款都是在商業(yè)銀行，作為企業(yè)肯定想多賺點(diǎn)，比如拿到了100塊錢存款，會(huì)想著把全部的100塊錢拿去貸款，但這樣一來(lái)，銀行沒(méi)有任何流動(dòng)資金，隨時(shí)會(huì)發(fā)生危機(jī)。這個(gè)道理和你還月供一樣，你每月的月供是1萬(wàn)，而你收入也是一萬(wàn)，萬(wàn)一生病了哪來(lái)的錢就醫(yī)？
2、流動(dòng)性控制的需要。存款準(zhǔn)備金率高一點(diǎn)，商業(yè)銀行可貸款的資金就少一點(diǎn)，市場(chǎng)流動(dòng)性也降低；存款準(zhǔn)備金低一點(diǎn)，商業(yè)銀行可貸款的資金就多一點(diǎn)，市場(chǎng)流動(dòng)資金也變得多一點(diǎn)。所以存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)往往是央行進(jìn)行貨幣調(diào)節(jié)的重要方式。
簡(jiǎn)單理解，降準(zhǔn)是投放貨幣，降息是降低資金的價(jià)格。降準(zhǔn)降息是央行最猛烈的貨幣政策工具。
1、降準(zhǔn)意味著商業(yè)銀行可以解凍在央行里的部分資金，流動(dòng)資金增加、基礎(chǔ)貨幣增加?；A(chǔ)貨幣通過(guò)在金融體系的反復(fù)流轉(zhuǎn)可以產(chǎn)生數(shù)倍的廣義貨幣（M2）。
廣義貨幣（M2）是社會(huì)上存款、現(xiàn)金的總和，可以理解為社會(huì)上錢的總量。
2、降息分為兩個(gè)層面，一是降低存款基準(zhǔn)利率，二是降低貸款基準(zhǔn)利率。我們的存款基準(zhǔn)利率自2015年以來(lái)沒(méi)有變動(dòng)過(guò)，目前一年期存款基準(zhǔn)利率是1.5％。我國(guó)目前的貸款基準(zhǔn)利率是貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR），目前一年期LPR利率是3.85％。最近一次調(diào)整是2020年4月。
央行對(duì)不同的商業(yè)銀行執(zhí)行不同的法定存款準(zhǔn)備金率?？偟目蚣苁侨龣n兩優(yōu)。
第一檔：工農(nóng)中建交和郵政儲(chǔ)蓄銀行六大商業(yè)銀行
第二檔：股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行及部分規(guī)模較大的農(nóng)村商業(yè)銀行
第三檔：縣域農(nóng)商行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)
以上就是有關(guān)于央行降準(zhǔn)釋放1萬(wàn)億資金有什么影響的相關(guān)資訊，資料來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，由香煙網(wǎng)小編收集整理，如欲了解更多詳情信息，請(qǐng)關(guān)注香煙網(wǎng)，小編將會(huì)為大家?guī)?lái)更多信息。
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